Légende alternative :

en circulation dans un pays ou dans une zone économique (par exemple la zone euro). Politique monétaire : Politique économique, dirigé par la Banque centrale, qui consiste à faire varier l'offre de monnaie et les taux d'intérêt. * Taux d'intérêt directeur : Taux de refinancement auquel la Banque Centrale prête des liquidités aux banques commerciales pour une semaine. * Taux de réserves obligatoires : Proportion de monnaie fiduciaire qu'une banque commerciale doit déposer auprès de la Banque centrale en fonction de la quantité de crédit qu'elle a accordé à ses clients. . Connaître les fonctions de la monnaie et les formes de la monnaie. Comprendre comment le crédit bancaire contribue à la création monétaire, à partir du bilan simplifié d'une entreprise et de celui d'une : banque. Comprendre le rôle de la banque centrale dans le processus de création : monétaire, en particulier à travers le pilotage du taux d'intérêt à court terme sur le marché monétaire, et comprendre les effets que ces interventions peuvent produire sur le niveau des prix et sur l'activité : économique. ● Les foncions de la monnaie. >Les formes de la monnaie. Monnaie marchandise basé sur les échanges. Monnaie métallique qui sont formé de métaux précieux. Unité de compte : évalue et détermine la valeur d'un bien commun ou d'un service selon une unité commune. Moyen de paiement ou intermédiaire des échanges : un moyen de paiement qui permet l'acquisition de biens. Elle permet a chaque individu de vendre ce qu'il veut pour acheter ce qu'il veut sans avoir a chercher qui a le désir inverse (=l'échange). Elle est présente partout dans le monde. Réserve de valeur la monnaie peut être conservé dans le temps tout en conservant sa valeur. Elle constitue le patrimoine. ● Monnaie fiduciaire (les pièces et les billets), monnaie qui repose sur la confiance pour former sa valeur. Monnaie scripturale, l'ensemble des écritures comptables présente sur les compte des différentes banques (dépôt bancaire); utilisé grâce à des moyens de paiements comme le chèque, la carte bancaire, le virement... Elle représente 90% de la monnaie en circulation. QUI crée la monnaie ? LA CONTRIBUTION DU CREDIT BANCAIRE A LA CREATION MONETAIRE Les banques ont le monopole de l'émission de monnaie scripturale. Lorsqu'une banque accorde un crédit à un agent économique, elle crée de la monnaie car la somme prêtée n'existait pas auparavant. La banque transforme l'emprunt en un moyen de paiement directement utilisable sur le compte des emprunteurs (monétisation d'une créance) : les crédits font les dépôts. Les banques détiennent le pouvoir de créer de la monnaie a partir de rien ex nihilo. Lorsque l'emprunteur rembourse son crédit, il y a destruction monétaire. * Variation de la masse monétaire dépend de la quantité de monnaie crée par rapport à la qualité détruite. Les banques crées aussi de la monnaie en achetant des titres sur les marchés financiers (obligation, action) et en créditant des exportateurs qui leur remettent des devises étrangères. Les limitations de la création monétaire par les banques commerciales : Les besoins de liquidité des agents économiques : les banques commerciales doivent pouvoir fournir des pièces et des billets correspondant à la monnaie scripturale. Elles doivent donc s'assurer qu'elles ont assez de monnaie banque centrale lorsqu'on vient leur demander de la monnaie fiduciaire, lorsqu'elles doivent racheter des devises étrangères et lorsqu'elles doivent faire des versements au Trésor Public pour les agents. Les réserves obligatoires: la Banque centrale impose aux banques d'avoir environ 1% (donc aussi des crédits qu'elles ont accordées) des dépôts de leur client en équivalent monnaie banque centrale. La compensation bancaire les crédits accordés par une banque peuvent servir à financer un bien acheté à un client d'une autre banque et donc se traduire en dépôt sur les comptes d'une autre banque. Chaque banque doit s'assurer qu'en fin de journée elle pourra assurer ses obligations dans la compensation bancaire avec les autres banques, c'est à dire qu'elle aura assez de monnaie banque centrale sur son compte à la banque centrale. QUI crée la monnaie ? LE ROLE DE LA BANQUE CENTRALE DANS LA CREATION MONETAIRE La Banque centrale est « la banque des banques », toutes les banques ont obligatoirement un compte auprès d'elle : les « réserves » bancaire. Elle garantit la stabilité de la monnaie ainsi que sa liquidité (sa capacité a régler des achats immédiatement et sans frais). → Elle crée la monnaie sous deux formes : les billets + les dépôts des banques à la banques centrale (interchangeable en fonction de la clientèle). ✦ Les banques se prêtent et empruntent sur le marché monétaire ou interbancaire. Le taux d'intérêt est fixé entre le taux de refinancement et le taux des facilités des dépôts = taux d'intérêt directeur. C'est en fixant le niveau du taux d'intérêt directeurs que la banque centrale mène la politique budgétaire. * Obj de la BCE: la stabilité des prix, une hausse annuelle du niveau de prix proche mais inférieur a 2%. -inflation dépasse les 2% = augmentation des taux directeurs = crédit plus chère, freine la demande = hausse des prix = règle l'inflation mais dégrade l'activité économique et la croissance. -inflation trop faible = baisse des taux directeurs = crédit moins chère. * (Autre obj: stabilité du système financier)