cours ses monnaie 1ere

Légende alternative :

L'euro est une monnaie unique pour 19 pays de l'Union européenne. B-les formes de la monnaie • la monnaie divisionnaire: ce sont les pièces émise par le trésor publique. On l'appelle aussi monnaie métallique, aujourd'hui elle est associé à la monnaie fiduciaire. • La monnaie fiduciaire: ce sont les pièces et billets. La monnaie scripturale: c'est la monnaie qui circule sous la forme d'écriture sur des compte, elle circule grâce à des moyens de paiements comme les chèques, les cartes de crédit, les virement bancaire. • Monnaie dématérialisée, en rapport avec Paypal, la cryptomonnaie II- qui crée la monnaie? Création monétaire lorsque la masse monétaire s'accroît. Création monétaire: processus par lequel de nouveau moyen de paiement sont mis à la disposition des agents économiques. Masse monétaire: est la quantité de monnaie en circulation dans l'économie. La masse monétaire se compose de plusieurs niveaux qu'on appel des agrégats monétaires: permettent à la banque centrale de mesurer les différents composants de la masse monétaire des plus liquide au moins liquide. La masse monétaire est essentiellement en monnaie scripturale, ce sont les banques qui la crée en accordant des crédits aux agents économiques (entreprises, état,..). En effet la création monétaire se produit principalement quand les banques de second rang ou banques commerciales accorde un crédit à leur clients qui va conduire à l'écriture de nouvelle somme d'argent sur les comptes. Cette création est contrôlée par la banques centrale européenne. Autrement dit, créer de la monnaie c'est créer des promesses, celle d'être rembourser. Cela s'appelle de tenir des créances. Les banques commerciales, détiennent le pouvoir, une parti dès crédit accordés grâce aux dépôts de leur clients, dans ce cas là elle ne crée pas de monnaie, mais il arrive qu'elles accordent à partir de « rien » et dans ce cas là elles sont participer à la partie monétaire. La banque va indiquer le fait de détenir une créances sur un client, sur un document que l'ont appel le bilan: Le bilan est document comptable qui présente l'état patrimonial d'une entreprise pour un exercice (durée en général sur lan), sur ceux qu'elle possède. Elle est présenter sous forme d'un tableau en deux colonnes avec actifs à gauche et passifs à droite: - actifs ensemble des bien et créance c'est à dire tout ce qui a une valeur économique au sein de l'entreprise - Passif ensemble des ressources c'est à dire tous les besoins nécessaire au financement des activités des entreprise Dans le cas d'une banque, les contenus des colonnes du bilan se présente toujours de la même façons: a l'actif ont a les créances procédés, qui sont les crédits que la banque a accordé au passif ont a les dépôts des clients Cette créance monétaire se fait à deux niveaux: banques de second rang/banques commerciales => une banque peut prêter une somme d'argent à un agent économique sans avoir en réserve un montant équivalent, ce pouvoir monétaire peux diminuer • La banque centrale européenne/ la banque des banques => sont rôles est d'assuré le contrôle de la création monétaire grâce aux SEBC (= système européen des banques centrales) Cependant, la création monétaire dans les seconds rangs est limitée: Conserve dès liquidités pour satisfaire des demandes de retrait de leur client Les banques de second rang doivent avoir des réserves obligatoires à la BEC La BCE régule leur activité par un outil important qui est le taux d'intérêt directeur III- Le rôle de la BCE La BCE, est la banque centrale des pays membre de la zone euro, sont siège est à Francfort, elle est en charge de la création (1999) et circulation de l'euro (2002), ainsi que la détermination de la politique monétaire européenne. L'état a deux politique conjoncturel : 1- politique budgétaire 2-politique monétaire La BCE est chargé de contrôler la masse monétaire et de définir la politique monétaire. En effet, la quantité de monnaie en circulation dans une économie ne doit pas être trop faible, car les agents économiques sont obligés de limiter leurs activités économiques et à l'inverse elle ne dois pas être trop élevée car dans ce cas là elle met à la disposition des agents, un pouvoir d'achat supérieur à la quantité de bien disponible (demande> offre) ce qui mène à un risque d'inflation. Elle va adapter sont offre de monnaie en fonction de la conjoncture de monnaie. C'est à dire période de crise, elle injecte des liquidités dans l'économie pour favoriser la reprise, et a l'inverse, en cas de forte croissance, elle contrôle la masse monétaire pour qu'il n'y ait pas de surchauffe et donc d'inflation. Elle est la banque des banques. Toutes les banques commerciales possèdent un compte à la banque centrale car leur création monétaire est limitée. Elles sont autorisés à émettre des billets sous le contrôle de la banque centrale. Elles ont besoin du mécanisme de compensation pour fournir des liquidités à leurs clients et pour régler leurs dettes entre elles. Mécanisme de compensation : mécanisme organisé par la banque centrale pour que les autres banques puissent régler les différences entres les créances qu'elles détiennent sous forme de chèques émis par d'autres banques. Par exemple, si une banque A détient une créance de 150e sur une banque B, et la banque B détient une créance de 100€ sur la banque A, le mécanisme permet alors de régler les 50e de différence. La monnaie banque centrale (monnaie centrale): est l'ensemble de la monnaie fiduciaire et des avoirs détenus par la banques sur les comptes à la banque centrale. Elle est << prêteur en dernier ressort », en cas de crise, elle crée de la monnaie centrale à titre exceptionnel pour éviter la faillite d'une institution. Elle va approvisionner les banques en liquidités. La banque centrale utilise un taux d'intérêt directeur. Taux d'intérêt directeur : taux pratiqué par la banque centrale pour intervenir sur le marché monétaire ou pour prêter aux banques commerciales. Si elle utilise un taux directeur fort, alors les banques commerciales doivent augmenter leur taux d'intérêt et ainsi cela diminue les crédits faits par les clients. Cela fait alors ralentir l'activité économique du pays. A l'inverse si le taux directeur est bas, le taux utilisé par les banques commerciales sera plus faible, cela incite les agents économiques à faire plus de crédits. (relance économique). En fixant le taux directeur cela va jouer sur la quantité de monnaie en circulation et va définir une politique monétaire commune à l'ensemble des pays de la zone Euro. Elle gère les réserves de change. Les banques commerciales s'adressent à la banque centrale pour acheter ou vendre des devises étrangères lorsqu'elles n'arrivent pas à le faire sur le marché des changes. La banque centrale a décidé de mettre en place la politique monétaire depuis 1998, dont la mission est de réguler la quantité de monnaie en circulation dans l'économie Politique monnaie : politique économique conjoncturelle qui vise à influer sur l'évolution de la masse monétaire et des taux d'intérêts, et qui va donc agir sur la croissance, l'inflation et l'emploi. Pour la zone Euro, pour augmenter il faut être proche de 2%. Le principal instrument de cette politique monétaire c'est le taux d'intérêt directeur (taux de refinancement). Cette politique utilise deux types d'instruments: - Politique Expansive / de relance = expansionniste Pour relancer la croissance et l'économique, la bce peut baisser son taux directeur. Les banques commerciales vont pouvoir baisser leur taux d'intérêt, ce qui va encourager les emprunts des agents économiques et donc relancer la croissance - Politique Restrictive on l'appelle aussi de rigueur. Dans le cas où il y a trop d'inflation, la BCE décide d'augmenter leur taux directeur et donc les autres banques augmentent leur taux d'intérêt ce qui engendre une baisse des crédits