Création Monétaire et Rôle des Banques

La création monétaire est principalement réalisée par les banques commerciales à travers l'octroi de crédits. Ce processus, connu sous le nom de création monétaire ex-nihilo, signifie que la monnaie est créée "à partir de rien".

Vocabulary : Création monétaire ex-nihilo : Processus par lequel les banques créent de la monnaie en accordant des crédits, sans nécessité que la somme prêtée préexiste à l'actif de leur bilan.

Le principe "Les crédits font les dépôts" explique ce processus : chaque fois qu'une banque accorde un crédit, elle transforme une dette en moyen de paiement accepté par tous. Inversement, le remboursement d'une dette entraîne une destruction monétaire.

Les banques commerciales doivent respecter certaines règles dans ce processus :

• Maintenir un stock de liquidité pour les retraits des clients
• Conserver des réserves pour les opérations de compensation interbancaire
• Respecter les réserves obligatoires fixées par la banque centrale

Example : Si une banque accorde un crédit de 100 000 € à une entreprise, cette somme est créée et ajoutée au compte de l'entreprise, augmentant ainsi la masse monétaire en circulation.

Le document mentionne également l'existence d'autres formes de monnaie, comme les monnaies locales et les cryptomonnaies, qui répondent à des logiques différentes.

Rôle des Banques Centrales dans la Création Monétaire

Les banques centrales jouent un rôle crucial dans la régulation de la création monétaire et la surveillance du système bancaire et financier. La Banque Centrale Européenne (BCE) dispose de plusieurs outils pour influencer la création monétaire :

1. Variation de l'offre de monnaie centrale sur le marché interbancaire
2. Ajustement du taux d'intérêt directeur, qui affecte le coût du refinancement pour les banques commerciales

Highlight : Le taux d'intérêt directeur est un outil puissant de la politique monétaire. Plus il est élevé, plus il devient coûteux pour les banques de se refinancer, ce qui peut limiter la création monétaire.

Ces mécanismes permettent à la banque centrale d'influencer indirectement la quantité de monnaie en circulation dans l'économie, contribuant ainsi à la stabilité des prix et à la croissance économique.

Quote : "Les BC sont chargées de concevoir et mettre en œuvre la politique monétaire mais aussi de la surveillance du système bancaire et financier."

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