La monnaie, fiche de révision

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de cette monnaie. FORMES DE LA MONNAIE: . La monnaie divisionnaire La monnaie fiduciaire (billets) est basée sur la confiance qu'on a de son usage et de sa valeur d'échange. Il y a d'une part, le fait que tout le monde va l'utiliser durablement, et, d'autre part, la confiance dans la stabilité de son pouvoir d'achat. ● • La monnaie scripturale est le résultat d'un jeu d'écriture sur les comptes courants des clients de la banque. Elle est immatérielle. Les paiements sont effectués par les débits et crédits sur les comptes bancaires des agents éco. concernés. CREATION DE LA MONNAIE La monnaie scripturale détenue par les agents est émise par les banques commerciales. On appelle banques commerciales tout établissement qui dispose du droit d'accorder des crédits et de collecter les dépôts des agents. Les banques distribuent des crédits pour satisfaire les besoins de financement des agents. Le crédit bancaire est l'opération qui aboutit, en mettant en relation l'agent à BF et les agents à CF, à la mise en circulation de monnaie scripturale nouvelle. On dit que la monnaie est créee ex-nihilo (à partir de rien), c'est à dire qu'il n'est pas nécessaire que la somme prétée préexiste à l'actif du bilan de la banque. On dit que "Les crédits font les dépôts" pour expliquer le processus de création de monnaie scripturale. A chaque fois qu'une banque accorde un crédit, elle transforme une dette en moyen de paiement accepté par tous. A l'inverse, quand une entreprise rembourse sa dette, il y a destruction monétaire. La quantité de monnaie en circulation dépend donc de la monnaie crée par rapport à la monnaie détruite. Un bilan est un document comptable contenant les actifs (biens et créances) et les passifs (ressources). C'est donc un équilibre. Les A et les P sont toujours égaux. Pour une banque, les créances sont les crédits accordés et les passifs, les dépôts des clients à la banque. Une banque commerciale doit respecter certaines règles : elle doit conserver un stock de liquidité pour satisfaire les demandes de retrait de ses clients en monnaie fiduciaire, elle doit conserver un stock de monnaie pour solder les opérations de compensation sur le marché interbancaire vu que chaque agent ne sont pas à la même banque et elle doit acheter des liquidités sur le marché interbancaire avec des taux d'intérêts, si jamais elle vient à en manquer en créant trop de monnaie. Les banques doivent également conserver un stock de réserves obligatoires, déterminés par la banque centrale. D'AUTRES FORME DE MONNAIE ? Certaines autres institutions (associations) peuvent crées de la monnaie (locale) pour favoriser l'economie de leur région. Dans ces cas la, elle n'a pas pour but d'être épargnée mais plutôt d'être consommée directement. Ces monnaies prennent généralement une forme fiduciaire. On constate aussi la création de cryptomonnaies qui échappent complètement aux règles de l'etat. ROLES DES BANQUES CENTRALES DANS LA CREATION MONETAIRE Comment les banques centrales régulent elles la création monetaire ? Les BC sont chargées de concevoir et mettre en oeuvre la politique monétaire mais aussi de la surveillance du système bancaire et financier. La BCE peut réguler la création monétaire en: -variant la quantité de monnaie disponible sur le marché interbancaire par la variation de son offre de monnaie centrale (que les banques s'echangent entre elles) -variant le taux d'intérêt directeur qui correspond à la rémunération qu'elle demande aux banques pour leur fournir ces liquidités (coût du refinancement pour les banques) : plus il est élevé, plus il devient cher pour une banque de se refinancer ce qui les amènerai a diminuer son offre de crédits. La BC peut aussi actionner le taux de réserves obligatoires. Ce montant est fixé en pourcentage des dépôts. La BC régule ainsi la quantité de monnaie en circulation dans l'économie en influançant l'evolution de la masse monétaire et les taux d'intérêt via le taux d'intérêt directeur. Toutefois elle joue aussi le rôle de prêteur en dernier ressort. Dans ce cas la, elle va fournir elle même les liquidités aux banques (si elles ne se prêtent plus entre elles) afin de ne pas paralyser l'intégrité du système bancaire. CONSEQUENCES DE L'INTERVENTION DES BANQUES CENTRALES SUR LES PRIX ET L'ACTIVITE ECONOMIQUE Les BC influencent la hausse et baisse des taux d'intérêts selon l'orientation qu'elle veut donner à sa politique monétaire.