Définitions clés des crises financières

Ce chapitre présente les définitions essentielles pour comprendre les crises financières et leurs mécanismes. Il commence par définir les crises financières comme des perturbations majeures du système financier, se manifestant par des effondrements boursiers, des faillites bancaires ou des contractions du crédit, pouvant affecter l'économie réelle. Le texte distingue ensuite quatre types de crises financières : les crises boursières (krach boursier), les crises bancaires (chute de la rentabilité des banques), les crises de change (variations brutales du cours d'une monnaie) et les crises liées à l'endettement public (concernant généralement les États).

Le document introduit également des concepts importants tels que les agents à capacité de financement et les agents à besoin de financement, expliquant leur rôle dans le système financier. Les comportements mimétiques et les prophéties autoréalisatrices sont présentés comme des facteurs contribuant au déclenchement des crises. La titrisation, l'aléa moral, et la notion de banque systémique sont également définis, soulignant leur importance dans la compréhension des mécanismes financiers.

Le chapitre aborde aussi les concepts de bulle spéculative, de rationnement du crédit et d'effet richesse, qui sont cruciaux pour analyser les dynamiques des crises financières. Enfin, il mentionne les règles prudentielles, qui visent à encadrer les actions bancaires et financières pour assurer la stabilité du système financier et prévenir les crises.

Définition : Une crise financière est une perturbation majeure du système financier qui se traduit par un effondrement boursier, des faillites bancaires et/ou une contraction du crédit, pouvant affecter l'économie réelle.

Vocabulaire : La titrisation est la transformation d'un actif négociable sur les marchés financiers (comme un droit d'auteur ou un prêt bancaire) en un titre financier qui peut se vendre ou s'acheter sur les marchés financiers.