Analyse du Bilan Fonctionnel : Méthode et Interprétation
L'analyse du bilan fonctionnel est une technique financière cruciale pour évaluer la situation économique d'une entreprise. Cette méthode se concentre sur trois éléments clés : le fonds de roulement net global (FRNG), le besoin en fonds de roulement (BFR), et la trésorerie nette (TN).
Définition: Le bilan fonctionnel est une réorganisation du bilan comptable qui permet d'analyser l'équilibre financier de l'entreprise.
Pour effectuer cette analyse, il est essentiel de suivre une démarche structurée :
- Prendre connaissance du document financier.
- Calculer le FRNG (ressources stables).
- Déterminer le BFR (actif circulant).
- Évaluer la TN (trésorerie active).
- Appliquer la formule FRNG - BFR = TN.
- Analyser les résultats obtenus.
- Calculer les taux d'évolution si l'on dispose de données sur deux années.
- Énumérer les mesures correctives potentielles.
Highlight: La relation entre FRNG et BFR est cruciale pour comprendre la santé financière de l'entreprise.
L'interprétation des résultats suit des règles spécifiques :
- Si FRNG > BFR, le fonds de roulement couvre les dépenses de l'entreprise. C'est une situation favorable.
- Le BFR doit être financé par le FRNG.
- Un BFR négatif indique que l'entreprise dégage une ressource en fonds de roulement.
- L'excédent de FRNG (lorsque FRNG > BFR) constitue la trésorerie nette positive.
- Si FRNG < BFR, la trésorerie nette est négative, ce qui peut indiquer des difficultés financières.
Example: Une entreprise avec un FRNG de 100 000 € et un BFR de 80 000 € aura une trésorerie nette positive de 20 000 €, indiquant une bonne santé financière à court terme.
Pour améliorer la situation financière, plusieurs solutions sont envisageables :
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Pour augmenter le FRNG :
- Agir sur les ressources stables en augmentant le capital ou en contractant un nouvel emprunt.
- Réduire les emplois stables.
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Pour diminuer le BFR :
- Agir sur l'actif circulant en réduisant les délais de stockage.
- Augmenter le passif circulant en négociant des délais de paiement plus longs avec les fournisseurs.
Vocabulary:
- FRNG : Fonds de Roulement Net Global
- BFR : Besoin en Fonds de Roulement
- TN : Trésorerie Nette
Cette analyse du bilan fonctionnel permet aux gestionnaires et aux analystes financiers de prendre des décisions éclairées pour optimiser la structure financière de l'entreprise et assurer sa pérennité.
