Cycle d'investissement et financement

Le cycle d'investissement correspond aux immobilisations acquises par l'entreprise pour assurer sa pérennité à long terme.

Vocabulary: Les immobilisations corporelles sont des ressources matérielles tangibles comme le matériel industriel, tandis que les immobilisations incorporelles sont des ressources intangibles comme les brevets ou les frais de recherche.

Les investissements représentent souvent des sommes élevées, nécessitant des ressources financières importantes. L'entreprise dispose de plusieurs options de financement :

1. Financement interne:

   • Autofinancement : L'entreprise utilise sa propre trésorerie.

2. Financement externe:

   • Augmentation du capital : Les associés apportent du capital supplémentaire.
   • Emprunt : La banque accorde un prêt à l'entreprise.
   • Crédit-bail : L'entreprise loue le matériel à une société de crédit-bail.
   • Subvention : Les collectivités publiques apportent une aide financière sous conditions.
   • Financement participatif : L'entreprise sollicite des fonds auprès des internautes via une plateforme en ligne.

Highlight: Le choix du mode de financement dépend de la situation financière de l'entreprise, de sa stratégie et des opportunités du marché.

Ces différentes options de financement permettent aux entreprises de réaliser leurs investissements et de soutenir leur croissance à long terme.

Ressources financières pour la production

Le chapitre 3 examine les ressources financières nécessaires pour un projet de production. Ces ressources sont vitales pour financer deux cycles principaux : le cycle d'exploitation et le cycle d'investissement.

Le cycle d'exploitation

Le cycle d'exploitation englobe toutes les opérations nécessaires à l'activité de l'entreprise, de l'approvisionnement à la vente des produits. Ce cycle génère un besoin de fonds de roulement (BFR).

Définition: Le besoin en fonds de roulement (BFR) représente la différence entre l'actif circulant et le passif circulant.

Pour calculer le besoin de financement lié à l'exploitation, on utilise le BFR à partir du bilan fonctionnel.

Highlight: Une situation financière saine implique que le fonds de roulement net global (FRNG) doit financer le BFR.

Le FRNG se calcule en soustrayant les emplois stables des ressources stables.

Example: Si le FRNG est supérieur au BFR, la trésorerie nette est positive. Dans le cas contraire, elle est négative.

Lorsque la trésorerie est négative, l'entreprise doit trouver des solutions pour financer son exploitation :

• Réduire son BFR en diminuant les stocks ou en augmentant les dettes fournisseurs
• Financer son BFR en demandant un crédit à court terme à la banque