Tout sur la création monétaire : définitions et schémas pour les enfants

La monnaie : définitions et formes

La monnaie est un moyen de paiement communément accepté pour régler les transactions et éteindre les dettes au sein d'une société. Elle remplit trois fonctions économiques essentielles :

1. Instrument de paiement pour acquérir des biens et services
2. Unité de compte pour mesurer et comparer la valeur de biens hétérogènes
3. Réserve de valeur permettant de reporter des achats dans le temps

Dans nos économies contemporaines, on distingue deux formes principales de monnaie :

1. La monnaie fiduciaire, qui comprend les billets et les pièces. Sa valeur repose sur la confiance collective, car sa valeur faciale dépasse largement sa valeur intrinsèque.

Définition: La monnaie fiduciaire est une forme de monnaie dont la valeur repose sur la confiance. Le billet n'a pratiquement aucune valeur intrinsèque, mais il est accepté car on sait qu'il pourra être utilisé comme moyen d'échange.

2. La monnaie scripturale, qui correspond aux dépôts à vue détenus par les agents non bancaires auprès des institutions financières.

Exemple: Un compte courant bancaire contenant de l'argent que l'on peut utiliser pour effectuer des paiements par carte bancaire ou par virement est un exemple de monnaie scripturale.

La création monétaire est un processus complexe impliquant plusieurs acteurs du système financier. Elle est principalement liée au crédit bancaire et a pour conséquence l'augmentation de la quantité de monnaie en circulation, appelée masse monétaire.

Highlight: La création monétaire est un mécanisme fondamental de l'économie moderne, permettant d'ajuster la quantité de monnaie aux besoins de l'activité économique.

Les acteurs de la création monétaire et leurs rôles

Le système monétaire moderne repose sur l'interaction entre plusieurs institutions financières clés :

1. La Banque centrale : C'est l'institution qui détient le monopole de l'émission de la monnaie fiduciaire et qui pilote la politique monétaire. Elle utilise divers instruments, dont le principal est le taux directeur de refinancement.

Définition: La politique monétaire est l'action des banques centrales sur la quantité de monnaie, visant à influencer l'activité économique et/ou les prix, notamment par une action sur les taux d'intérêt.

2. Les banques commerciales : Ce sont des sociétés financières juridiquement indépendantes (comme le Crédit Agricole, BNP-Paribas, Société Générale, etc.) qui jouent un rôle crucial dans la création de monnaie scripturale à travers l'octroi de crédits.

3. Le marché monétaire : C'est le lieu où les banques, les grandes entreprises et les États empruntent et prêtent des liquidités à court terme à un certain taux d'intérêt. Le marché interbancaire en est un compartiment spécifique où les banques commerciales échangent de la monnaie centrale "au jour le jour".

La création monétaire s'opère principalement à travers le mécanisme du crédit bancaire. Lorsqu'une banque accorde un prêt, elle crée simultanément un dépôt équivalent sur le compte de l'emprunteur, augmentant ainsi la masse monétaire.

Exemple: Quand une banque accorde un prêt immobilier de 200 000 euros, elle crée cette somme en l'inscrivant au crédit du compte de l'emprunteur, augmentant ainsi la quantité de monnaie en circulation.

La Banque centrale joue un rôle régulateur crucial en pilotant la politique monétaire. Elle utilise plusieurs instruments pour influencer la création monétaire et maintenir la stabilité des prix :

1. Le taux directeur de refinancement : C'est le taux auquel les banques commerciales peuvent emprunter auprès de la Banque centrale.
2. Les opérations d'open market : Achat et vente de titres sur le marché monétaire pour influencer la liquidité bancaire.
3. Les réserves obligatoires : Exigences de réserves minimales imposées aux banques commerciales.

Highlight: La politique monétaire vise à maintenir un équilibre entre croissance économique et stabilité des prix, en régulant la quantité de monnaie en circulation et les conditions de crédit.