Les trois cycles financiers essentiels
Tu vas découvrir que toute entreprise fonctionne selon trois cycles financiers interconnectés qui révèlent sa stratégie et sa solidité. Ces cycles te donnent les clés pour analyser n'importe quelle structure financière !
Le cycle d'investissement concerne tous les emplois stables de l'entreprise. Il inclut les immobilisations corporelles (machines, bâtiments), incorporelles (brevets, logiciels) et financières. Ce cycle se mesure par le FRNG (Fonds de Roulement Net Global), calculé en soustrayant les emplois stables des ressources stables.
Le cycle d'exploitation représente l'activité quotidienne de l'entreprise à court terme. Il comprend les stocks, les créances clients et les dettes fournisseurs. On l'évalue avec le BFR (Besoin en Fonds de Roulement), qui correspond à l'actif circulant moins le passif circulant.
💡 Astuce pratique : Pour vérifier la santé financière, regarde si FRNG > BFR. Cela garantit une trésorerie positive !
La trésorerie nette résulte de l'équation simple : TN = FRNG - BFR. Quand elle est positive, l'entreprise dispose d'une marge de sécurité financière rassurante.