Le système financier et les agents économiques

Le système financier est l'ensemble des institutions et pratiques permettant la rencontre entre les agents à capacité de financement (ACF) et ceux à besoin de financement (ABF). Les principaux agents économiques sont les entreprises non-financières, les ménages et les entreprises financières comme les banques.

Définition: L'autofinancement est l'utilisation par un agent économique de sa propre épargne pour financer ses besoins.

L'épargne correspond au revenu disponible moins la consommation. Pour les entreprises, l'excédent brut d'exploitation (EBE) est un indicateur important, représentant la valeur ajoutée moins les salaires et les impôts sur la production.

Highlight: Les entreprises sont généralement des agents à besoin de financement, tandis que les ménages sont des agents à capacité de financement.

Le système financier inclut des institutions comme les banques et les marchés de capitaux. Les entreprises peuvent également utiliser les dotations aux amortissements, qui sont des investissements préalables pour le remplacement futur de machines.

Vocabulaire: Les obligations sont des titres financiers engageant l'entreprise à rembourser les prêteurs avec intérêts.

Revenus et épargne des ménages

Les revenus des ménages se divisent en revenus primaires et secondaires :

1. Revenus primaires :

   • Revenus du travail (salaires)
   • Revenus du patrimoine (loyers, intérêts)
   • Revenus mixtes (travailleurs indépendants)

2. Revenus secondaires :

   • Allocations, pensions, aides diverses

Définition: Le revenu disponible est le revenu total moins les prélèvements obligatoires.

L'épargne des ménages varie selon les étapes de la vie :

• Jeunesse : épargne négative (consommation supérieure aux revenus)
• Activité : épargne positive (accumulation de patrimoine)
• Retraite : utilisation de l'épargne accumulée

Highlight: Le cycle de vie influence fortement les comportements d'épargne et de consommation des ménages.